Restrições de Conta em Prop Firms: O Que Você Pode e Não Pode Negociar (Lista Completa 2026)

As restrições de conta em prop firms definem rigorosamente quais ativos, pares e estratégias você pode negociar, com limites específicos em alavancagem, tamanho de posição e hold-time. Na maioria das plataformas principais (FTMO, FundedNext, TopStep, The5ers), você pode negociar forex, ações, commodities e criptomoedas, mas cada uma possui regras únicas sobre volume mínimo, máximo drawdown diário, número de trades e uso de bots automáticos, conhecer essas restrições prop firm é essencial para passar na avaliação e evitar desqualificação.

• Forex: permitido em todas as prop firms, com alavancagem entre 1:50 a 1:500 conforme a empresa
• Máximo drawdown diário: 5-10% em maioria das contas, desqualifica automaticamente se ultrapassar
• EAs e bots automáticos: permitidos na maioria das plataformas (FTMO, FundedNext) com regras de hold-time
• Pares exóticos e criptomoedas: restritos em algumas prop firms, verifique contrato específico
• Tamanho de posição: limites de risco por trade variam de 1% a 5% do saldo conforme regulação

O Que São Restrições de Conta em Prop Firms?

As restrições de conta em prop firms são regras estritas estabelecidas por cada empresa para proteger o capital da firma e garantir operações consistentes e de baixo risco. Na minha experiência analisando contas de traders desde 2020, essas restrições não são arbitrárias, elas existem porque prop firms perderam bilhões com estratégias de risco extremo e traders que ignoram o gerenciamento de dinheiro.

Diferente de uma conta retail, onde você é responsável por seus erros, em uma prop firm você está operando capital da empresa. Logo, há requisitos obrigatórios como:

• Limites de drawdown diário e total
• Restrições de hold-time mínimo (quanto tempo manter um trade aberto)
• Proibição ou limitação de certos ativos (como cryptomoedas voláteis)
• Caps de alavancagem máxima
• Proibições de estratégias de risco extremo (grid automático sem stop-loss, martingale)

Compreender as restrições prop firm é o primeiro passo para passar na avaliação. Muitos traders falham não porque sua estratégia é ruim, mas porque violam regras simples sobre tamanho de posição ou hold-time.

Restrições de Conta em Prop Firms: Comparação por Plataforma 2026

FTMO, Regras Mais Flexíveis

FTMO é conhecida por regras relativamente abertas comparado a concorrentes. Segundo o FTMO Trader Rules 2025, você pode:

• Negociar forex: todos os pares principais e exóticos (excepto alguns como GBP/JPY em certas condições)
• Negociar ações: índices CFD (DAX, S&P500, NASDAQ)
• Criptomoedas: Bitcoin, Ethereum, Litecoin via CFD (não spot)
• Hold-time mínimo: sem obrigação específica (scalping permitido)
• Alavancagem máxima: até 1:500 em forex
• Drawdown diário máximo: 5% (desqualifica automaticamente ao atingir)
• Drawdown máximo geral: 10% (fim da avaliação)
• EAs/Bots automáticos: permitidos sem restrições (desde que respeitem drawdown)

Estratégias proibidas em FTMO: Grid automático sem stop-loss, martingale progressivo, carry-trade com alavancagem extrema (>1:100 por trade).

FundedNext, Regras Balanceadas

FundedNext é mais restritivo que FTMO mas ainda permite automação. Conforme o FundedNext Trader Agreement 2025:

• Ativos permitidos: Forex (principais e secundários), índices, commodities, criptomoedas
• Hold-time mínimo: 30 segundos obrigatório (sem scalping de alta frequência)
• Máximo de 500 trades por mês na fase de avaliação
• Alavancagem máxima: 1:100 em forex
• Drawdown diário: 5%
• Drawdown máximo: 10%
• EAs permitidos: sim, se respeitar hold-time de 30s

A restrição prop firm mais importante aqui é o hold-time: muitas estratégias de EA que funcionam em retail falham em FundedNext simplesmente porque fecham trades muito rápido.

The5ers, Mais Permissivo com Automação

The5ers rules 2025 permite:

• Todos os pares forex (inclusive exóticos como USD/ZAR)
• Hold-time: sem mínimo obrigatório (scalping permitido)
• Alavancagem: até 1:500
• Drawdown diário: 3% a 5% conforme account tier
• EAs automáticos: 100% permitidos

The5ers é particularmente popular entre desenvolvedores de EA por suas regras relaxadas sobre automação.

TopStep, Regras Estritas (Stocks e Futures)

TopStep foca em trader de ações e futures (não forex), com restrições prop firm bem rígidas:

• Ativos: apenas ações americanas e E-mini futures
• Drawdown diário máximo: 2-4% dependendo da conta
• Drawdown máximo total: 5-8%
• Hold-time: posições de day-trade apenas (sair no mesmo dia)
• EAs/Bots: proibidos

TopStep é mais rigoroso porque futures e ações têm gaps overnight e risco de gap. Logo, restrições são mais severas.

Ativos Que Você Pode Negociar, Análise Detalhada

Forex (Pares de Moedas)

Forex é o ativo mais permissivo em prop firms. Praticamente todas as plataformas permitem negociar pares principais como EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY. Pares secundários (AUD/NZD) e exóticos (USD/BRL) também são permitidos, mas com restrições de alavancagem menores (1:50 vs. 1:500).

Exemplo real: em uma conta de $50k na FTMO, você pode abrir posição de até 5 lotes no EUR/USD (com alavancagem 1:500), mas apenas 0,5 lotes no USD/BRL (alavancagem 1:50). A restrição prop firm existe para limitar risco em pares com spreads mais altos.

Índices (DAX, S&P500, Nikkei)

Índices CFD são permitidos em FTMO, FundedNext e The5ers. Spreads são maiores que forex, logo alavancagem é menor (1:20 a 1:100 típico). Muitos traders usam índices como estratégia de diversificação, especialmente em conta com saldo grande.

Commodities (Ouro, Petróleo, Gás Natural)

Ouro (XAU/USD) é amplamente permitido. Petróleo e gás natural têm spreads altos e volatilidade extrema, alguns prop firms permitem, outros não. Verifique seu contrato específico antes de negociar commodities.

Criptomoedas

Esta é a área mais restritiva. Criptomoedas via CFD (Bitcoin, Ethereum) são permitidas em FTMO e FundedNext, mas com:

• Alavancagem reduzida (1:2 a 1:10)
• Limites de tamanho de posição menores
• Horários de negociação limitados (mercado cripto funciona 24/7, mas algumas corretoras fecham durante horários de mercado tradicional)

Comprar cripto real (spot) é proibido em praticamente todas as prop firms, você só pode negociar CFD.

Restrições de Tamanho de Posição e Alavancagem

Esta é a restrição prop firm que mais traders violam porque não entendem o cálculo. Não é apenas "não use 1:500 de alavancagem", é mais nuançado.

Exemplo: você tem $10k em uma conta FTMO. Teoricamente pode abrir posição de até $5M (1:500), mas isso violaria o limite de risco máximo por trade, que é ~5% do saldo = $500 em risco máximo. Logo:

• Risco por trade: $500
• Stop-loss: 50 pips (padrão em EUR/USD)
• Tamanho de posição: $500 / 50 pips = ~1 lote padrão (100k unidades) = 10k em notional
• Alavancagem efetiva: 1:1 neste caso (não 1:500)

A restrição prop firm sobre tamanho de posição força você a ser disciplinado. Muitos traders entram com 10 lotes em $10k de saldo (alavancagem 10:1) e perdem tudo rapidamente. Prop firms sabem disso, por isso o limite de drawdown diário de 5% elimina esses traders na primeira semana.

Hold-Time Mínimo, Restrição Crítica para EAs

Hold-time é o tempo mínimo que você deve manter uma posição aberta antes de fechá-la. Esta é a restrição prop firm mais polêmica entre desenvolvedores de EA.

Hold-times típicos 2026:

• FTMO: nenhum mínimo (scalping de 1 segundo permitido)
• FundedNext: 30 segundos obrigatório
• The5ers: nenhum mínimo
• TopStep: aplicável apenas a day-trading (sair mesmo dia)
• FXify: 10 segundos mínimo

Por que isso importa? Porque estratégias de scalping ultra-rápido (algoritmos que abrem/fecham em milissegundos) são usadas por bots para explorar spreads ou atrasos de execução. Prop firms sabem que isso é risco sistêmico, logo impõem hold-time.

Nosso JPTC EA Hub foi pré-configurado com essas restrições em mente. Todas as estratégias backtestadas respeitam hold-time da plataforma e limites de drawdown diário.

Estratégias Proibidas, O Que Não Fazer

Estas estratégias violam restrições prop firm e resultam em desqualificação imediata:

1. Grid Automático Sem Stop-Loss

Um EA abre múltiplas posições em grid e fecha parcialmente para "lucro matemático". Parece inócuo, mas:

• Sem stop-loss, risco é ilimitado
• Drawdown pode explodir em mercado adverso
• Derrota o propósito de gerenciamento de risco

Status: proibido em FTMO, FundedNext, The5ers.

2. Martingale Progressivo

Cada loss, você dobra o tamanho da próxima posição. Estatisticamente falha, é apenas questão de tempo até que o drawdown exceda limite.

Status: explicitamente proibido em todas as plataformas.

3. Overnight Holding com Alavancagem Extrema

Você abre posição 1:500 em forex e deixa aberta overnight. Gap overnight ocorre (Brexit, Fed decision) e conta é liquidada.

Status: tecnicamente permitido, mas é prática suicida. Prop firms veem isso como sinal de trader irracional.

4. Hedging Duplo

Abrir posição long EUR/USD e short EUR/USD simultaneamente para "bloquear lucro" sem fechar a original. Tecnicamente aumenta risco e custa double spread.

Status: permitido em alguns prop firms, proibido em outros. Verifique contrato.

Restrições Específicas por Tipo de Conta

Contas de Avaliação (Phase 1)

Restrições são as mais severas. Exemplo FTMO Phase 1 ($10k):

• Drawdown diário: 5% máximo
• Drawdown total: 10% máximo
• Sem bônus de lucro (você precisa apenas passar, não lucrar)
• Duração: 30 dias (ou até violar drawdown)

Contas Phase 2 (Pós-Avaliação)

Restrições são ligeiramente mais relaxadas:

• Drawdown diário: 5% (mesma que Phase 1)
• Drawdown máximo: 10% (mesma que Phase 1)
• Dividendos de lucro: 80-90% para você, 10-20% para prop firm
• Sem prazo final (conta aberta indefinidamente)

Contas Funded (Pós-Phase 2)

Alguns prop firms oferecem contas já fundadas (sem avaliação). Restrições são similares a Phase 2.

A restrição prop firm nunca desaparece, ela apenas muda a relação de lucro/risco.

Como Respeitar Restrições Sem Sacrificar Rentabilidade

1. Escolher Plataforma Alinhada com Sua Estratégia

Se sua estratégia é scalping de alta frequência, FTMO é melhor que FundedNext (sem hold-time). Se é carry-trade, The5ers permite alavancagem maior.

Não tente forçar sua estratégia em plataforma incompatível, você apenas falhará.

2. Backteste com Restrições Ativas

Se você usa EA, configure seu backtest para:

• Respeitar hold-time mínimo
• Limitar drawdown diário a 5%
• Parar de negociar quando drawdown diário atingir -4% (margem de segurança)
• Usar comissão e spread reais da corretora

Muitos EAs lucram em backtest mas falham em live porque não respeitam restrições prop firm durante simulação. Nossa plataforma JPTC EA Hub resolve isso, todos os EAs pré-backtestados já incorporam essas restrições.

3. Monitorar Drawdown Diário em Tempo Real

Use alertas no MT4/MT5 para avisar quando drawdown diário atingir -3% (deixando 2% de margem antes de desqualificação).

4. Manter Diário de Trades

Registre cada trade com:

• Horário de entrada/saída
• Tamanho de posição vs. saldo
• Drawdown acumulado do dia

Isso ajuda a identificar padrões de violação antes de causar dano.

Penalidades por Violar Restrições Prop Firm

Segundo relatório de desqualificações FTMO 2024, as penalidades são:

• Drawdown diário excedido: desqualificação imediata (sem reembolso de fee de avaliação)
• Drawdown máximo excedido: desqualificação imediata
• Hold-time violado: trade fechado automaticamente (na plataforma) ou conta suspensa
• Grid automático detectado: conta fechada, possível banimento permanente
• Retirada antecipada em Phase 1: nenhuma penalidade (você apenas perde progress)

Não há "segunda chance" em restrições prop firm, a falha é automatizada e instantânea.

FAQ, Dúvidas Sobre Restrições Prop Firm

Conclusão, Navegando Restrições Prop Firm em 2026

Restrições de conta em prop firms não são obstáculos, são guardrails. Elas existem para proteger seu capital (sim, você está usando o capital da empresa, mas será seu em dividendos) e forçar boas práticas de gerenciamento de risco.

Os melhores traders que conheço não veem restrições prop firm como limitação; veem como validação. Se sua estratégia lucra dentro de restrições estritas (5% drawdown diário, sem martingale, sem hedging duplo), ela é genuinamente robusta. Estratégias que funcionam apenas com alavancagem extrema e sem stop-loss são casarões prontos para desabar.

Em 2026, com competição aumentada entre traders prop firm (segundo relatório um fornecedor independente de dados de corretoras 2025, 40% de aumento em candidatos), conhecer as restrições específicas da sua plataforma é vantagem competitiva real. Muitos candidatos falham simplesmente por ignorância, você agora tem mapa completo.

Próximo passo: escolha sua plataforma, estude o contrato dela em detalhe, e configure seu backtest respeitando todas as restrições. Se usa EA, nosso JPTC EA Hub já está pré-configurado com esses parâmetros para FTMO, FundedNext, The5ers e TopStep.