Restrições de Conta em Prop Firms: O Que Você Pode e Não Pode Negociar (Lista Completa 2026)

As restrições de conta em prop firms definem rigorosamente quais ativos, pares e estratégias você pode negociar, com limites específicos em alavancagem, tamanho de posição e hold-time. Na maioria das plataformas principais (FTMO, FundedNext, TopStep, The5ers), você pode negociar forex, ações, commodities e criptomoedas, mas cada uma possui regras únicas sobre volume mínimo, máximo drawdown diário, número de trades e uso de bots automáticos — conhecer essas restrições prop firm é essencial para passar na avaliação e evitar desqualificação.

• Forex: permitido em todas as prop firms, com alavancagem entre 1:50 a 1:500 conforme a empresa
• Máximo drawdown diário: 5-10% em maioria das contas, desqualifica automaticamente se ultrapassar
• EAs e bots automáticos: permitidos na maioria das plataformas (FTMO, FundedNext) com regras de hold-time
• Pares exóticos e criptomoedas: restritos em algumas prop firms, verifique contrato específico
• Tamanho de posição: limites de risco por trade variam de 1% a 5% do saldo conforme regulação

O Que São Restrições de Conta em Prop Firms?

As restrições de conta em prop firms são regras estritas estabelecidas por cada empresa para proteger o capital da firma e garantir operações consistentes e de baixo risco. Na minha experiência analisando contas de traders desde 2020, essas restrições não são arbitrárias — elas existem porque prop firms perderam bilhões com estratégias de risco extremo e traders que ignoram o gerenciamento de dinheiro.

Diferente de uma conta retail, onde você é responsável por seus erros, em uma prop firm você está operando capital da empresa. Logo, há requisitos obrigatórios como:

• Limites de drawdown diário e total
• Restrições de hold-time mínimo (quanto tempo manter um trade aberto)
• Proibição ou limitação de certos ativos (como cryptomoedas voláteis)
• Caps de alavancagem máxima
• Proibições de estratégias de risco extremo (grid automático sem stop-loss, martingale)

Compreender as restrições prop firm é o primeiro passo para passar na avaliação. Muitos traders falham não porque sua estratégia é ruim, mas porque violam regras simples sobre tamanho de posição ou hold-time.

Restrições de Conta em Prop Firms: Comparação por Plataforma 2026

FTMO — Regras Mais Flexíveis

FTMO é conhecida por regras relativamente abertas comparado a concorrentes. Segundo o FTMO Trader Rules 2025, você pode:

• Negociar forex: todos os pares principais e exóticos (excepto alguns como GBP/JPY em certas condições)
• Negociar ações: índices CFD (DAX, S&P500, NASDAQ)
• Criptomoedas: Bitcoin, Ethereum, Litecoin via CFD (não spot)
• Hold-time mínimo: sem obrigação específica (scalping permitido)
• Alavancagem máxima: até 1:500 em forex
• Drawdown diário máximo: 5% (desqualifica automaticamente ao atingir)
• Drawdown máximo geral: 10% (fim da avaliação)
• EAs/Bots automáticos: permitidos sem restrições (desde que respeitem drawdown)

Estratégias proibidas em FTMO: Grid automático sem stop-loss, martingale progressivo, carry-trade com alavancagem extrema (>1:100 por trade).

FundedNext — Regras Balanceadas

FundedNext é mais restritivo que FTMO mas ainda permite automação. Conforme o FundedNext Trader Agreement 2025:

• Ativos permitidos: Forex (principais e secundários), índices, commodities, criptomoedas
• Hold-time mínimo: 30 segundos obrigatório (sem scalping de alta frequência)
• Máximo de 500 trades por mês na fase de avaliação
• Alavancagem máxima: 1:100 em forex
• Drawdown diário: 5%
• Drawdown máximo: 10%
• EAs permitidos: sim, se respeitar hold-time de 30s

A restrição prop firm mais importante aqui é o hold-time: muitas estratégias de EA que funcionam em retail falham em FundedNext simplesmente porque fecham trades muito rápido.

The5ers — Mais Permissivo com Automação

The5ers rules 2025 permite:

• Todos os pares forex (inclusive exóticos como USD/ZAR)
• Hold-time: sem mínimo obrigatório (scalping permitido)
• Alavancagem: até 1:500
• Drawdown diário: 3% a 5% conforme account tier
• EAs automáticos: 100% permitidos

The5ers é particularmente popular entre desenvolvedores de EA por suas regras relaxadas sobre automação.

TopStep — Regras Estritas (Stocks e Futures)

TopStep foca em trader de ações e futures (não forex), com restrições prop firm bem rígidas:

• Ativos: apenas ações americanas e E-mini futures
• Drawdown diário máximo: 2-4% dependendo da conta
• Drawdown máximo total: 5-8%
• Hold-time: posições de day-trade apenas (sair no mesmo dia)
• EAs/Bots: proibidos

TopStep é mais rigoroso porque futures e ações têm gaps overnight e risco de gap. Logo, restrições são mais severas.

Ativos Que Você Pode Negociar — Análise Detalhada

Forex (Pares de Moedas)

Forex é o ativo mais permissivo em prop firms. Praticamente todas as plataformas permitem negociar pares principais como EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY. Pares secundários (AUD/NZD) e exóticos (USD/BRL) também são permitidos, mas com restrições de alavancagem menores (1:50 vs. 1:500).

Exemplo real: em uma conta de $50k na FTMO, você pode abrir posição de até 5 lotes no EUR/USD (com alavancagem 1:500), mas apenas 0,5 lotes no USD/BRL (alavancagem 1:50). A restrição prop firm existe para limitar risco em pares com spreads mais altos.

Índices (DAX, S&P500, Nikkei)

Índices CFD são permitidos em FTMO, FundedNext e The5ers. Spreads são maiores que forex, logo alavancagem é menor (1:20 a 1:100 típico). Muitos traders usam índices como estratégia de diversificação, especialmente em conta com saldo grande.

Commodities (Ouro, Petróleo, Gás Natural)

Ouro (XAU/USD) é amplamente permitido. Petróleo e gás natural têm spreads altos e volatilidade extrema — alguns prop firms permitem, outros não. Verifique seu contrato específico antes de negociar commodities.

Criptomoedas

Esta é a área mais restritiva. Criptomoedas via CFD (Bitcoin, Ethereum) são permitidas em FTMO e FundedNext, mas com:

• Alavancagem reduzida (1:2 a 1:10)
• Limites de tamanho de posição menores
• Horários de negociação limitados (mercado cripto funciona 24/7, mas algumas corretoras fecham durante horários de mercado tradicional)

Comprar cripto real (spot) é proibido em praticamente todas as prop firms — você só pode negociar CFD.

Restrições de Tamanho de Posição e Alavancagem

Esta é a restrição prop firm que mais traders violam porque não entendem o cálculo. Não é apenas "não use 1:500 de alavancagem" — é mais nuançado.

Exemplo: você tem $10k em uma conta FTMO. Teoricamente pode abrir posição de até $5M (1:500), mas isso violaria o limite de risco máximo por trade, que é ~5% do saldo = $500 em risco máximo. Logo:

• Risco por trade: $500
• Stop-loss: 50 pips (padrão em EUR/USD)
• Tamanho de posição: $500 / 50 pips = ~1 lote padrão (100k unidades) = 10k em notional
• Alavancagem efetiva: 1:1 neste caso (não 1:500)

A restrição prop firm sobre tamanho de posição força você a ser disciplinado. Muitos traders entram com 10 lotes em $10k de saldo (alavancagem 10:1) e perdem tudo rapidamente. Prop firms sabem disso — por isso o limite de drawdown diário de 5% elimina esses traders na primeira semana.

Hold-Time Mínimo — Restrição Crítica para EAs

Hold-time é o tempo mínimo que você deve manter uma posição aberta antes de fechá-la. Esta é a restrição prop firm mais polêmica entre desenvolvedores de EA.

Hold-times típicos 2026:

• FTMO: nenhum mínimo (scalping de 1 segundo permitido)
• FundedNext: 30 segundos obrigatório
• The5ers: nenhum mínimo
• TopStep: aplicável apenas a day-trading (sair mesmo dia)
• FXify: 10 segundos mínimo

Por que isso importa? Porque estratégias de scalping ultra-rápido (algoritmos que abrem/fecham em milissegundos) são usadas por bots para explorar spreads ou atrasos de execução. Prop firms sabem que isso é risco sistêmico — logo impõem hold-time.

Nosso JPTC EA Hub foi pré-configurado com essas restrições em mente. Todas as estratégias backtestadas respeitam hold-time da plataforma e limites de drawdown diário.

Estratégias Proibidas — O Que Não Fazer

Estas estratégias violam restrições prop firm e resultam em desqualificação imediata:

1. Grid Automático Sem Stop-Loss

Um EA abre múltiplas posições em grid e fecha parcialmente para "lucro matemático". Parece inócuo, mas:

• Sem stop-loss, risco é ilimitado
• Drawdown pode explodir em mercado adverso
• Derrota o propósito de gerenciamento de risco

Status: proibido em FTMO, FundedNext, The5ers.

2. Martingale Progressivo

Cada loss, você dobra o tamanho da próxima posição. Estatisticamente falha — é apenas questão de tempo até que o drawdown exceda limite.

Status: explicitamente proibido em todas as plataformas.

3. Overnight Holding com Alavancagem Extrema

Você abre posição 1:500 em forex e deixa aberta overnight. Gap overnight ocorre (Brexit, Fed decision) e conta é liquidada.

Status: tecnicamente permitido, mas é prática suicida. Prop firms veem isso como sinal de trader irracional.

4. Hedging Duplo

Abrir posição long EUR/USD e short EUR/USD simultaneamente para "bloquear lucro" sem fechar a original. Tecnicamente aumenta risco e custa double spread.

Status: permitido em alguns prop firms, proibido em outros. Verifique contrato.

Restrições Específicas por Tipo de Conta

Contas de Avaliação (Phase 1)

Restrições são as mais severas. Exemplo FTMO Phase 1 ($10k):

• Drawdown diário: 5% máximo
• Drawdown total: 10% máximo
• Sem bônus de lucro (você precisa apenas passar, não lucrar)
• Duração: 30 dias (ou até violar drawdown)

Contas Phase 2 (Pós-Avaliação)

Restrições são ligeiramente mais relaxadas:

• Drawdown diário: 5% (mesma que Phase 1)
• Drawdown máximo: 10% (mesma que Phase 1)
• Dividendos de lucro: 80-90% para você, 10-20% para prop firm
• Sem prazo final (conta aberta indefinidamente)

Contas Funded (Pós-Phase 2)

Alguns prop firms oferecem contas já fundadas (sem avaliação). Restrições são similares a Phase 2.

A restrição prop firm nunca desaparece — ela apenas muda a relação de lucro/risco.

Como Respeitar Restrições Sem Sacrificar Rentabilidade

1. Escolher Plataforma Alinhada com Sua Estratégia

Se sua estratégia é scalping de alta frequência, FTMO é melhor que FundedNext (sem hold-time). Se é carry-trade, The5ers permite alavancagem maior.

Não tente forçar sua estratégia em plataforma incompatível — você apenas falhará.

2. Backteste com Restrições Ativas

Se você usa EA, configure seu backtest para:

• Respeitar hold-time mínimo
• Limitar drawdown diário a 5%
• Parar de negociar quando drawdown diário atingir -4% (margem de segurança)
• Usar comissão e spread reais da corretora

Muitos EAs lucram em backtest mas falham em live porque não respeitam restrições prop firm durante simulação. Nossa plataforma JPTC EA Hub resolve isso — todos os EAs pré-backtestados já incorporam essas restrições.

3. Monitorar Drawdown Diário em Tempo Real

Use alertas no MT4/MT5 para avisar quando drawdown diário atingir -3% (deixando 2% de margem antes de desqualificação).

4. Manter Diário de Trades

Registre cada trade com:

• Horário de entrada/saída
• Tamanho de posição vs. saldo
• Drawdown acumulado do dia

Isso ajuda a identificar padrões de violação antes de causar dano.

Penalidades por Violar Restrições Prop Firm

Segundo relatório de desqualificações FTMO 2024, as penalidades são:

• Drawdown diário excedido: desqualificação imediata (sem reembolso de fee de avaliação)
• Drawdown máximo excedido: desqualificação imediata
• Hold-time violado: trade fechado automaticamente (na plataforma) ou conta suspensa
• Grid automático detectado: conta fechada, possível banimento permanente
• Retirada antecipada em Phase 1: nenhuma penalidade (você apenas perde progress)

Não há "segunda chance" em restrições prop firm — a falha é automatizada e instantânea.

FAQ — Dúvidas Sobre Restrições Prop Firm

Conclusão — Navegando Restrições Prop Firm em 2026

Restrições de conta em prop firms não são obstáculos — são guardrails. Elas existem para proteger seu capital (sim, você está usando o capital da empresa, mas será seu em dividendos) e forçar boas práticas de gerenciamento de risco.

Os melhores traders que conheço não veem restrições prop firm como limitação; veem como validação. Se sua estratégia lucra dentro de restrições estritas (5% drawdown diário, sem martingale, sem hedging duplo), ela é genuinamente robusta. Estratégias que funcionam apenas com alavancagem extrema e sem stop-loss são casarões prontos para desabar.

Em 2026, com competição aumentada entre traders prop firm (segundo relatório MyFXBook 2025, 40% de aumento em candidatos), conhecer as restrições específicas da sua plataforma é vantagem competitiva real. Muitos candidatos falham simplesmente por ignorância — você agora tem mapa completo.

Próximo passo: escolha sua plataforma, estude o contrato dela em detalhe, e configure seu backtest respeitando todas as restrições. Se usa EA, nosso JPTC EA Hub já está pré-configurado com esses parâmetros para FTMO, FundedNext, The5ers e TopStep.