Gold, Forex oder Futures: Was zahlt sich bei Prop Firms aus?

Die Frage, ob Gold, Forex oder Futures bei einer Prop Firm am meisten auszahlt, klingt nach einer Rangliste. Eine belastbare Statistik, die für Ihr Konto gilt, gibt es dafür nicht, und deshalb nennen wir keine Renditezahlen je Anlageklasse. Hilfreicher ist zu verstehen, wovon eine Auszahlung abhängt und wie viel Ihres Verlustbudgets ein Trade in jedem Markt verbraucht. Die Regelbeispiele unten haben wir am 17. Oktober 2026 auf den offiziellen Seiten geprüft.

Warum keine Anlageklasse automatisch mehr auszahlt

Eine Prop Firm zahlt nicht nach Anlageklasse, sondern nach Vertrag: Sie halten die Regeln eines Programms ein, erzielen auf dem Konto Gewinn und beantragen eine Auszahlung, deren Anteil und Bedingungen in den Programmbedingungen stehen. Ob der Gewinn aus EURUSD, Gold oder einem Index-Future stammt, ändert an dieser Formel nichts.

Unterschiede entstehen an anderer Stelle: bei Kontraktgröße, Schwankung, Kosten je Trade, Handelszeiten und den Regeln, die für das jeweilige Produkt gelten. Forex und Gold werden bei vielen Prop Firms als CFDs auf Plattformen wie MT4, MT5 oder cTrader gehandelt, Futures als börsengehandelte Kontrakte in eigenen Programmen. Manche Anbieter führen beides; FundedNext nennt auf seiner Startseite sowohl CFD- als auch Futures-Programme.

Was die Auszahlung tatsächlich bestimmt

• Erwartungswert Ihrer Strategie: durchschnittliches Ergebnis je Trade nach Kosten. Ohne positiven Erwartungswert zahlt kein Markt dauerhaft aus.
• Verlustregeln: wie viel Spielraum Sie haben, bevor das Konto geschlossen wird, und wie er berechnet wird.
• Gewinnanteil und Auszahlungsbedingungen: Anteil, Zeitpunkt, Mindestbetrag und Konsistenzregeln.
• Gebühren: Teilnahmepreise und Resets, auch für gescheiterte Versuche.

Fiktives Beispiel zum Erwartungswert. Eine Strategie gewinnt 45 % der Trades mit durchschnittlich 2R und verliert 55 % mit 1R, wobei R das Risiko je Trade ist. Der Erwartungswert beträgt 0,45 × 2 minus 0,55 × 1 = 0,90 minus 0,55 = 0,35R je Trade vor Kosten. Kosten von 0,05R je Trade senken ihn auf 0,30R. Diese Rechnung ist in jedem Markt dieselbe. Der Markt beeinflusst nur, wie hoch die Kosten in R ausfallen und ob Ihre Regeln dort überhaupt funktionieren.

Rechenbeispiel: dasselbe Verlustbudget, drei Märkte

Ausgangspunkt ist eine echte Regel: Beim FTMO 2-Step beträgt der maximale Tagesverlust 5 % des Anfangskapitals, abgezogen vom Kontostand um 00:00 CE(S)T, laut den Trading Objectives. Auf einem Konto von 100.000 $ sind das 5.000 $. Die übrigen Werte sind Annahmen; prüfen Sie Kontraktgröße und Tickwert immer in der Symbolspezifikation Ihrer Plattform beziehungsweise in der Kontraktspezifikation der Börse. Risiko je Trade: 0,5 % des Anfangskapitals, also 500 $.

In allen drei Fällen kostet ein ausgelöster Stopp 500 $, also 10 % des Tageslimits von 5.000 $. Kein Markt zahlt in diesem Beispiel mehr aus. Entscheidend ist, ob der Stopp zur normalen Schwankung des Markts passt und was der Trade an Spread, Kommission und Gebühren kostet.

Verlustgrenzen und Handelszeiten je Markt

• Berechnung der Grenze: Beim FTMO 2-Step ist die maximale Verlustgrenze statisch (10 % des Anfangskapitals), beim 1-Step folgt sie dem höchsten Kontostand um 00:00 CE(S)T. Topstep beschreibt für den Trading Combine ein Maximum Loss Limit, das 2.000 $, 3.000 $ beziehungsweise 4.500 $ unter dem Startsaldo der Konten mit 50K, 100K und 150K beginnt, dem höchsten Tagesschlusssaldo folgt, beim Startsaldo stehen bleibt und in Echtzeit inklusive unrealisierter Verluste überwacht wird (Topstep-Hilfeartikel).
• Positionslimits: Topstep begrenzt die Größe im Trading Combine auf 5, 10 oder 15 Kontrakte beziehungsweise 50, 100 oder 150 Micros, je nach Kontogröße (Trading-Combine-Parameter).
• Handelstag: Bei Topstep läuft der Handelstag von 17:00 Uhr CT bis 15:10 Uhr CT am Folgetag; bei FTMO wird das Tageslimit um 00:00 CE(S)T neu berechnet. Was nach diesen Zeitpunkten passiert, zählt für den neuen Tag.
• Nachrichten und Wochenende: Prüfen Sie für jedes Produkt, ob Ihr Programm den Handel rund um Wirtschaftsdaten oder Positionen über das Wochenende einschränkt. Wie Sie Gold um US-Daten planen, beschreibt Gold bei Wirtschaftsdaten.

Welcher Markt passt zu Ihrer Situation?

• Forex passt, wenn Ihre Strategie auf liquiden Währungspaaren getestet ist und Sie sicher mit Lots und Pipwerten rechnen.
• Gold (XAUUSD) passt, wenn Ihr Stopp zur Tagesspanne von Gold passt, die Sie in Ihren eigenen Daten messen, und wenn Sie Kontraktgröße und Spread Ihres Kontos kennen. Ein weiterer Stopp bedeutet bei gleichem Risiko eine kleinere Position, nicht weniger Risiko.
• Futures passen, wenn Sie börsengehandelte Kontrakte mit festem Tickwert bevorzugen, die Handelszeiten des Programms einhalten können und die Regeln zu Tagesverlust und Positionsgröße kennen.

Wechseln Sie den Markt nicht nach einer gescheiterten Evaluation in der Hoffnung, dass er leichter ist. Prüfen Sie zuerst, ob Ihre Regeln dort einen positiven Erwartungswert haben. Weiterführend: Forex oder Rohstoffe bei Prop Firms und Futures Prop Firms vergleichen.

Automatisierung mit EAs

Ein Expert Advisor kann Positionsgrößen nach der Formel oben berechnen und Regeln ohne Zögern umsetzen. Regelkonform wird ein Konto dadurch aber nicht von selbst. Prüfen Sie, ob das Programm automatisierten Handel erlaubt, ob der EA mit derselben Serverzeit wie der Tagesreset rechnet und ob er offene Verluste berücksichtigt: FTMO bezieht das Tageslimit auf die Equity, und Topstep rechnet unrealisierte Verluste ein. Testen Sie auf einem Demokonto mit denselben Symbolen und Kosten. Mehr dazu in Welche Prop Firms erlauben EAs?

Steuern: was Sie klären sollten

Wie Prop-Firm-Auszahlungen besteuert werden, hängt von Ihrem Wohnsitz ab und davon, was die Zahlung laut Vertrag ist. US-Regeln wie Section 1256 des Internal Revenue Code betreffen US-Steuerpflichtige und sagen nichts über die Einordnung in Deutschland aus. Bewahren Sie Vertrag, Rechnungen und Auszahlungsbelege auf und klären Sie die Einordnung mit einer Steuerberaterin oder einem Steuerberater. Einen Überblick gibt Prop-Firm-Steuern in Deutschland.

Fazit und Werkzeuge von JPTradingCapital

Keine Anlageklasse zahlt bei Prop Firms automatisch am meisten. Die Auszahlung folgt aus Ihrem Erwartungswert nach Kosten, den Verlustregeln und dem Vertrag. Wählen Sie den Markt, in dem Ihre getestete Strategie mit dem vorhandenen Verlustbudget arbeitet, und rechnen Sie die Positionsgröße vor jedem Trade nach.

JPTradingCapital entwickelt Trading-Software. Im EA Hub finden Sie MT4- und MT5-Software mit Setfiles, die Sie selbst in Ihrer MetaTrader-Umgebung betreiben, auf Ihrem Terminal oder VPS; keine Prop Firm hat sie freigegeben, und sie sichert keine Regeleinhaltung zu. JPTC Algo wird von JPTradingCapital gehostet und mit Ihrem eigenen MT4- oder MT5-Konto bei einem Broker verbunden; Sie installieren nichts und brauchen keinen VPS. Für Prop-Firm-Evaluationen wird der Algo nicht angeboten. Die vom Unternehmen aus Brokerauszügen veröffentlichten Monatszahlen stehen unter /results; es handelt sich um eigene Veröffentlichungen, nicht um ein unabhängiges Audit.