Funktioniert der Trading-Algo? Belege richtig lesen

“Funktionieren” kann bedeuten, eine Spezifikation auszuführen, in einer gemessenen Stichprobe Gewinn zu erzielen oder auf einem Konto erlaubt zu sein. Das sind getrennte Behauptungen. Definieren Sie die Frage und eine widersprechende Beobachtung, bevor Sie einen positiven Chart als Antwort werten.

Verhalten vor Gewinninterpretation prüfen

Vergleichen Sie Orders und Logs mit genauem Programm, Preset, Symbol und Kontobedingungen. Prüfen Sie Signalzeit, Menge, Ablehnungen, Neustarts und Ausstiegsversuche. Eine profitable Stichprobe kann einen Programmfehler enthalten; korrekter Code kann eine unrentable Idee ausführen.

Trennen Sie historische Entwicklung, tatsächlich unbenutzte historische Bewertung, spätere Demo-Beobachtungen und gegebenenfalls reale Ausführungsaufzeichnungen. MT5 Forward ist ein reservierter historischer Abschnitt, nicht zwangsläufig eine aktuelle Demo. Demo-Ausführung und Infrastruktur beweisen keine identische Ausführung anderswo.

Aufzeichnungen und Vergleich abstimmen

Nutzen Sie den vollständigen benannten Zeitraum einschließlich Verlusten, offenen Risiken, Kosten, Ein-/Auszahlungen und fehlenden Datensätzen. Benennen Sie Instrument, Volumen, Währung, Zeitbasis und Kurs-/Ausführungsquelle. Einzahlung ist kein Handelsgewinn und angezeigter Saldo nicht automatisch erhaltener Reward.

Vergleichen Sie mit einer definierten Referenz bei gleichem Zeitraum, Kosten- und Expositionsansatz. Berichten Sie Auswahl nach alternativen Tests. Eine glatte Kurve, feste Monatszahl oder Hunderte Trades beweisen allein weder statistische Signifikanz noch künftige Rentabilität.

Kennzahlen korrekt definieren

Profitfaktor teilt Bruttogewinn durch den Betrag des Bruttoverlusts bei einem Nenner ungleich null. Ohne Verluste ist es keine gewöhnliche endliche Kennzahl. Definieren Sie Balance-/Equity-Drawdown, Messhäufigkeit sowie Geld oder Prozent. Eine Anfangssaldo- oder Trailing-Grenze ist eine andere Berechnung.

Recovery Factor ist Gewinn geteilt durch maximalen Drawdown auf benannter Basis, keine Erholungsgeschwindigkeit. Zeit bis zu einem früheren Hoch ist eine eigene, eventuell unvollendete Beobachtung. Sharpe benötigt definierte Differenzrenditen, Referenz, Häufigkeit und Annualisierung; Sortino zusätzlich Ziel und Konvention der Abwärtsabweichung. Unvereinbare Grundlagen dürfen nicht wie vergleichbare Werte bewertet werden.

Ein ausdrücklich fiktives Beispiel rechnen

Keine Kundenergebnisse: €1.200 Gewinne und €1.000 Verluste auf gleicher Basis ergeben Profitfaktor 1,2 und Differenz €200 auf dieser Basis. Bei gewähltem Gewinn €200 und maximalem Drawdown €400 in derselben Währung ist Recovery Factor 0,5. Das bestimmt weder Erholungstage noch einen Handelsvorteil.

Zweite fiktive Annahme: 40% Gewinner mit durchschnittlich +€30, 60% Verlierer mit −€10 und €1 Zusatzkosten je Trade ergeben 0,4 × €30 − 0,6 × €10 − €1 = €5 je Trade. Das erläutert die Rechnung, keine Zukunftserwartung. Bereits enthaltene Kosten nicht erneut abziehen. Trefferquote oder ein uneindeutiges Risiko/Ertragslabel allein genügen nicht.

Unsicherheit statt jeder Verlustserie nachoptimieren

Halten Sie Bewertung außerhalb der Parameterauswahl. Wiederholte Einsicht in einen reservierten Abschnitt zur Wahl eines neuen Gewinners macht ihn zu Entwicklungsdaten. Abhängige Trades, Stichprobenauswahl und wechselnde Bedingungen beeinflussen Unsicherheit. Kein allgemeiner PF, Sharpe, keine Trefferquote, kein 99,9%-Label oder Testzeitraum zertifizieren das System.

Untersuchen Sie Unterschiede zunächst auf Daten, Code, Kosten, Ausführung, Exposition und Regelereignisse. Definieren Sie Prüfung und Unterbrechung und erhalten Sie Versionen. Eine Verlustserie beweist weder Überanpassung noch unvermeidbare Erholung. Parameter- oder Kapitaländerung sind eigene Entscheidungen mit eigenen Beleg- und Erlaubnisfragen.

Kontoerlaubnis und Produktbelege trennen

Prüfen Sie gekauftes Programm, Phase, Größe, Plattform, Add-ons, Strategie und Regeldatum. Eine unerfüllte Konsistenz-/Reward-Bedingung ist nicht automatisch ein Verlustverstoß. Profitabler Backtest oder Anbieterhistorie erteilen keine Erlaubnis für EA oder Kopierarrangement.

Für JPTC EA Hub-Downloads verlangen Sie Bericht und Bedingungen der tatsächlichen Dateiversion. Der separat gehostete JPTC Algo benötigt keine Kundeninstallation/VPS. Seine Ergebnisseite veröffentlicht Monatszahlen des eigenen Brokerstatements: kein Kontoanschluss-Analysetool, unabhängiges Audit, Kundenverdienstdatensatz oder Zukunftsbeleg für eine andere Strategie.

Quellen, geprüft am 16. Oktober 2026: Strategy Tester · MT5 test report · EA inputs and permissions · Sharpe (1994) · Data leakage.

Sortino (CFA Institute)

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Häufige Fragen