El prop de futuros no es el prop de forex
Una cuenta prop de forex es una cuenta de bróker: tamaños de lote fraccionados, un spread y una calidad de ejecución que varían según el bróker. Una evaluación de futuros se cotiza sobre contratos negociados en bolsa con especificaciones fijas, un único libro de órdenes central y un precio de liquidación que ve todo el mundo. Lo que se le escapa a la mayoría de los traders de forex es que la evaluación en sí es una cuenta simulada. Las especificaciones y los valores de tick son reales, pero tu ejecución sale del simulador de la firma y no de la bolsa, y en mercados rápidos sigue habiendo slippage, así que trata un backfill limpio como información y no como prueba. Lo que sustituye a la variabilidad del bróker es un reglamento: un umbral de drawdown, un límite de pérdida diaria, límites de contratos, restricciones de noticias y de mantenimiento de posiciones, y condiciones de payout que la firma fija y puede revisar. Lee el reglamento vigente en las dos webs antes de comparar cualquier otra cosa, porque la página de marketing rara vez muestra las cláusulas que acaban con las cuentas.
Los modelos de drawdown deciden cómo operas
El precio es la comparación habitual, pero el modelo de drawdown es lo que de verdad da forma a tu operativa. Merece la pena separar cuatro comportamientos. Un umbral puede seguir el máximo de tu equity no realizado, subiendo con cada tick que una posición avanza a tu favor. Puede seguir tu balance cerrado, moviéndose solo cuando las operaciones se liquidan o solo al final del día. Puede seguir hasta un punto y luego bloquearse, normalmente cuando la cuenta queda a una distancia definida por encima de donde empezó. O puede ser estático, fijado al inicio y sin moverse nunca. Cada uno castiga un error distinto. Con un modelo de máximo no realizado, dejar que una ganadora vuelva a la entrada te quita margen de umbral de forma permanente aunque tu balance no haya cambiado; con un modelo bloqueado o estático esa misma operación no te cuesta nada hasta que se cierra en rojo. Comprueba qué modelo aplica hoy cada firma, por tipo de cuenta y por tamaño de cuenta, porque las firmas revisan esto y la versión que importa es la que va asociada a tu cuenta.
Cuándo se mide el límite
Dos cuentas pueden llevar el mismo límite escrito y comportarse de forma completamente distinta por el momento en que se comprueba ese límite. Algunas se evalúan tick a tick durante la sesión, otras solo contra el balance de cierre del día de trading. Si la tuya reacciona intradía, un stop amplio que nunca llega a tocarse puede acabar igualmente con la cuenta en una excursión adversa, así que dimensionas para el peor punto de la operación y no para su resultado. Si se comprueba al cierre, el ruido intradía no puede matarte, pero heredas la tentación de aguantar perdedoras hasta la liquidación. Haz una lista de dos columnas con las reglas de la firma, intradía en un lado y fin de día en el otro, y después deja puesto un stop en la plataforma en cada posición, de modo que el lado intradía se respete sin depender de tu reacción.
Los contratos y los ticks sustituyen a los lotes
En forex ajustas el riesgo con lotes fraccionados y puedes dimensionar de forma casi continua. En futuros tu riesgo por operación es la distancia del stop en ticks, el valor de tick de ese producto y el número de contratos, y los contratos son números enteros. El dimensionamiento pasa a ser una función escalonada: no existe nada entre un contrato y dos, así que cada cambio de tamaño es un salto y no un ajuste fino. Los valores de tick también difieren según el producto, y por eso un stop idéntico medido en ticks supone un importe distinto en el contrato del Nasdaq y en el del S&P. Los contratos micro son versiones más pequeñas de los mismos productos y existen para afinar esos escalones, algo que importa sobre todo en los tamaños de evaluación más pequeños. Antes de enviar una orden, conoce el valor de tick del producto, la distancia en ticks de tu stop y lo que te cuesta la posición si ese stop se ejecuta.
Ajustar la cuenta a tu comportamiento
Elige la cuenta en torno al ritmo al que operas de verdad. Quien toma dos setups al día desde un nivel necesita un reglamento distinto al de quien hace scalping en la primera hora, y las reglas que le van bien a uno le parecerán una camisa de fuerza al otro. Hay tres puntos que deciden el encaje más que el precio. Primero el modelo de drawdown, ya visto arriba. Segundo la exigencia de consistencia, que limita qué parte de tu beneficio total puede venir de tu mejor día y penaliza de forma silenciosa esa única sesión grande que de otro modo te sostendría el mes. Tercero las condiciones de payout, es decir, los días de trading, el estado de la cuenta y el calendario de solicitudes que se interponen entre el beneficio y la retirada. Comprueba también si las reglas cambian entre la fase de evaluación y la fase fondeada, porque varias firmas aplican un juego de reglas distinto en cada fase y los traders solo leen el primero. Ajusta el reglamento a cómo has operado realmente los últimos meses, no a cómo piensas operar cuando la cuenta esté fondeada.
La elección de plataforma pesa más
En futuros la plataforma forma parte de tu sistema de riesgo, no es una preferencia. Trabajas desde una escalera de profundidad de mercado, adjuntas un bracket con stop y objetivo en el momento de la entrada, y convives con un auto flatten que salta al cierre de sesión y, en la mayoría de las firmas, en cuanto se traspasa un umbral. Si tu plataforma no puede adjuntar un stop en la ejecución, estás apostando tu tiempo de reacción contra un límite que se comprueba más rápido de lo que puedes hacer clic. Comprueba a qué plataformas conecta cada firma, si los datos de mercado de la bolsa van incluidos o se te facturan aparte, si la propia plataforma tiene una cuota, y si existen ahí los tipos de orden de los que dependes. Mantén esto separado de tu setup de forex: el copiador de JPTC es compatible con muchas plataformas, incluidas MT4, MT5, cTrader, DXtrade y TradingView, pero eso se aplica a tus propias cuentas de bróker, no a una evaluación de futuros, y cualquier copia entre cuentas está sujeta a la política de la propia firma.
Qué significa un plan de escalado
Un plan de escalado es una regla escrita sobre cuántos contratos puedes mantener en cada fase de la cuenta y qué tiene que pasar para que ese número cambie. Algunas firmas imponen uno durante la evaluación, otras lo mantienen después del fondeo, otras te lo dejan a ti, y otras anulan operaciones o la cuenta entera cuando se supera un límite de contratos, así que lee el límite antes de dar por hecho que es orientativo. Escribe el tuyo en cualquier caso. Vincula el número de contratos a tu distancia del umbral de drawdown y no a lo confiado que te sientas, añade tamaño solo después de un bloque definido de operaciones y no después de una sola ganadora, y reduce con una regla fija cuando el colchón se encoja. Los traders rara vez pierden estas cuentas por las entradas. Las pierden por llevar su mayor tamaño a su peor operación.
El horario de sesión y la apertura
Los futuros sobre índices de renta variable cotizan casi de forma ininterrumpida, pero el carácter de la sesión cambia en la apertura del contado estadounidense, otra vez en torno a la liquidación diaria cerca del cierre del contado, y otra vez en la pausa de mantenimiento que separa un día de trading del siguiente. El volumen y el rango se concentran alrededor de la apertura y de las publicaciones económicas programadas. De ahí se derivan dos consecuencias. Un límite de drawdown intradía está en su punto de mayor exposición en los primeros minutos tras la campana, donde una sola excursión puede recorrer más terreno que toda una tarde tranquila. Y es habitual que las firmas restrinjan operar en torno a noticias de alto impacto o exijan estar plano antes del cierre, con una restricción que a veces difiere entre la evaluación y la fase fondeada. Decide de antemano si operas la apertura, esperas a que se forme el primer rango o te quedas fuera en las publicaciones, y después confirma la política actual de la firma sobre noticias y mantenimiento de posiciones en lugar de suponer que coincide con la de la última firma que usaste.
Preparación, no promesas de atajo
La preparación de JPTC para challenges de prop firms es elección de cuenta, un plan de riesgo escrito y eliminar los errores con las reglas antes de que entre la primera orden. Aplicado a una evaluación de futuros, eso significa elegir la cuenta cuyo modelo de drawdown encaje con cómo sales realmente de las operaciones, fijar de antemano el número de contratos y saber cuáles de las reglas de la firma se comprueban intradía y no al cierre. Lo que no es, es una promesa. Una evaluación sigue exigiendo disciplina, y ningún software te aprueba una cuenta; quien diga lo contrario está vendiendo marketing. Ten en cuenta además que el JPTC EA Hub es software de MT4 y MT5 para forex y oro, así que no tiene ningún papel en una evaluación de futuros, y todo lo que vende JPTC funciona en tu propia cuenta, con tu propio bróker o firma, sin que JPTC custodie fondos ni tenga acceso a retiradas. El objetivo de esta página es una decisión mejor antes de pagar la cuota de evaluación.
Common questions
¿Qué es mejor, Topstep o Apex?
Ninguna de las dos firmas es mejor en abstracto, y el factor decisivo suele ser el modelo de drawdown más que el precio anunciado. Compara cómo mide cada una el drawdown, si los límites se comprueban intradía o en el cierre diario, las reglas de pérdida diaria y de consistencia, las plataformas y quién paga los datos de la bolsa, si están cubiertos los productos que operas, y qué tiene que ocurrir para que se libere un payout. Después elige el reglamento que encaje con cómo ya sales de las operaciones, y lee los términos vigentes de ambas firmas en lugar de una tabla comparativa de terceros.
¿En qué se diferencia el prop de futuros del prop de forex?
Las evaluaciones de prop de futuros se cotizan sobre contratos negociados en bolsa en lugar de sobre el feed propio de un bróker, así que las especificaciones del contrato, los valores de tick y el libro de órdenes son idénticos para todos los participantes. La evaluación en sí es una cuenta simulada, el dimensionamiento se mueve en contratos enteros en vez de en lotes fraccionados, la plataforma y los datos de bolsa forman parte del setup y a veces del coste, y lo que acaba con la cuenta es el reglamento de la firma y no un margin call. La mayoría de los hábitos de dimensionamiento de posición del prop de forex hay que reescribirlos antes de la primera orden.
¿Puedo usar un EA en una cuenta de Topstep o Apex?
Los expert advisors de MT4 y MT5 no funcionan en cuentas de evaluación de futuros, porque esas cuentas están en plataformas de futuros y no en MetaTrader. Cada firma fija su propia política sobre automatización, herramientas semiautomáticas y copy trading entre cuentas, así que lee los términos vigentes antes de conectar nada. El JPTC EA Hub es software de MT4 y MT5 para forex y oro por 797 euros en pago único, Pro a 1.497 y el pack a 2.499, todo con IVA incluido, y funciona en tu propia cuenta de bróker, no en una evaluación de futuros.
¿Qué cambian realmente los contratos micro?
Los contratos micro hacen más pequeños tus escalones de tamaño, que es la principal palanca disponible en una cuenta de evaluación pequeña. Con la versión mini, el salto de un contrato al siguiente puede consumir buena parte de un límite de pérdida diaria ajustado, mientras que los micros te dejan entrar y salir por partes y aguantar el ruido normal con menos presión sobre el umbral. También te permiten mantener el mismo setup y la misma distancia de stop arriesgando menos por operación, que para un plan sobredimensionado suele salir más barato que acercar el stop.
¿Cómo funcionan los payouts en las cuentas prop de futuros?
Los payouts están condicionados y no dependen solo del beneficio. Espera alguna combinación de un número mínimo de días de trading, un colchón exigido por encima del umbral de drawdown, una regla de consistencia que limite cuánto del beneficio salió de un solo día, y un calendario fijo de cuándo se procesan y se pagan las solicitudes. Las condiciones difieren entre firmas, entre tipos de cuenta y entre la fase de evaluación y la fondeada, y se revisan, así que lee los términos de payout vigentes en la página de la propia firma antes de comprometerte.
¿Se puede hacer swing o dejar posiciones abiertas de un día para otro en estas cuentas?
La mayoría de las cuentas de evaluación de futuros restringen mantener posiciones durante la noche, y donde sí se permite, normalmente hay condiciones. Muchas exigen estar plano antes del cierre diario y ejecutan un auto flatten si no lo estás. Un drawdown que sigue el equity no realizado también juega en contra de las posiciones de varios días, porque una excursión nocturna puede quitarte margen de umbral aunque la operación acabe funcionando. Si eres swing trader, confirma las reglas de mantenimiento de posiciones antes que nada; te van a limitar más que el objetivo de beneficio.
¿Con qué producto empiezo si soy principiante en futuros?
Al principiante en futuros le conviene un solo producto, operado en micros y en una única franja de sesión. Los contratos sobre los índices S&P y Nasdaq son el punto de partida habitual porque su libro de órdenes tiene mucha profundidad y normalmente cotizan con una horquilla de un solo tick; el contrato del Nasdaq suele moverse más rápido, así que elige aquel cuya velocidad encaje con tu tiempo de reacción. Opera la misma franja todos los días para aprender su ritmo, define los stops en ticks y no a ojo, y añade un segundo producto solo cuando el primero se te haya vuelto aburrido.
¿JPTC me pasa la cuenta de futuros?
JPTC no aprueba evaluaciones a nadie, y ningún proveedor puede hacerlo con honestidad. Lo que ofrece JPTC es preparación: elección de cuenta, un plan de riesgo escrito, reglas de número de contratos fijadas antes de la primera orden, y eliminar los incumplimientos de reglas que acaban con las evaluaciones. La disponibilidad del servicio depende del tipo de cuenta y de las reglas vigentes de la firma. Todo funciona en tu propia cuenta con tu propia firma o bróker, JPTC no custodia fondos ni tiene acceso a retiradas, y quien te prometa aprobarla está vendiendo marketing.