Prop de futuros não é prop de forex
Uma conta prop de forex é uma conta de corretora: dimensionamento em lotes fracionados, um spread e uma qualidade de execução que variam de corretora para corretora. Uma avaliação de futuros assenta em contratos negociados em bolsa, com especificações fixas, um único livro de ordens central e um preço de liquidação que toda a gente vê. O que a maioria dos traders de forex não percebe é que a própria avaliação é uma conta simulada. As especificações e os valores do tick são reais, mas a tua execução vem do simulador da empresa e não da bolsa, e em mercados rápidos continua a haver slippage, por isso trata um backfill limpo como informação e não como prova. O que substitui a variabilidade da corretora é um regulamento: um limiar de drawdown, um limite de perda diária, limites de contratos, restrições a notícias e à manutenção de posições, e condições de payout que a empresa define e pode rever. Lê o regulamento em vigor nos dois sites antes de comparares seja o que for, porque a página de marketing raramente mostra as cláusulas que põem fim a contas.
Os modelos de drawdown decidem como negoceias
O preço é a comparação habitual, mas é o modelo de drawdown que molda mesmo a tua forma de negociar. Vale a pena separar quatro comportamentos. Um limiar pode acompanhar o teu equity máximo não realizado, subindo a cada tick que a posição corre a teu favor. Pode acompanhar o teu saldo fechado, movendo-se apenas quando as operações fecham ou apenas no fim do dia. Pode acompanhar até certo ponto e depois fixar-se, normalmente assim que a conta fica a uma distância definida acima do ponto de partida. Ou pode ser estático, fixado no início e sem nunca se mexer. Cada um castiga um erro diferente. Num modelo de pico não realizado, deixar uma posição vencedora voltar ao ponto de entrada custa-te folga no limiar de forma permanente, mesmo que o teu saldo nunca tenha mudado; num modelo fixado ou estático, essa mesma operação não te custa nada até fechar no vermelho. Confirma qual o modelo que cada empresa aplica hoje, por tipo de conta e por tamanho de conta, porque as empresas revêem isto e a versão associada à tua conta é a que interessa.
Quando o limite é medido
Duas contas podem ter exatamente o mesmo limite escrito e comportar-se de forma completamente diferente por causa do momento em que esse limite é verificado. Umas são avaliadas tick a tick durante a sessão, outras apenas face ao saldo de fecho do dia de negociação. Se o teu limite reagir durante a sessão, um stop largo que nunca chega a ser acionado pode mesmo assim liquidar a conta numa excursão adversa, por isso dimensionas para o pior ponto da operação e não para o seu resultado. Se for verificado no fecho, o ruído intradiário não te mata, mas herdas a tentação de segurar as perdedoras até à liquidação. Faz uma lista de duas colunas com as regras da empresa, intradiário de um lado e fim de dia do outro, e depois coloca um stop pendente na plataforma em todas as posições, para que o lado intradiário seja respeitado sem depender da tua reação.
Contratos e ticks substituem os lotes
No forex ajustas o risco com lotes fracionados e podes dimensionar de forma quase contínua. Nos futuros, o teu risco por operação é a distância do stop em ticks, o valor do tick desse produto e o número de contratos, e os contratos são números inteiros. O dimensionamento passa a ser uma função em escada: não existe nada entre um contrato e dois, por isso cada alteração de tamanho é um salto e não um ajuste fino. Os valores do tick também diferem consoante o produto, e é por isso que um stop idêntico medido em ticks representa um valor em dinheiro diferente no contrato do Nasdaq e no contrato do S&P. Os contratos micro são versões mais pequenas dos mesmos produtos e existem para tornar esses degraus mais finos, o que pesa sobretudo nos tamanhos de avaliação mais pequenos. Antes de enviares uma ordem, sabe o valor do tick do produto, a distância do teu stop em ticks e quanto te custa a posição se esse stop for executado.
Ajustar a conta ao teu comportamento
Escolhe a conta em função do ritmo a que negoceias de facto. Quem faz duas entradas por dia a partir de um nível precisa de um regulamento diferente de quem faz scalping na primeira hora, e as regras que servem a um vão parecer uma camisa de forças ao outro. Três pontos decidem o encaixe mais do que o preço. Primeiro, o modelo de drawdown, já visto acima. Segundo, a exigência de consistência, que limita quanto do teu lucro total pode vir do teu melhor dia e penaliza discretamente aquela grande sessão que, de outra forma, carregaria o teu mês. Terceiro, as condições de payout, ou seja, os dias de negociação, o estado da conta e o calendário de pedidos que se metem entre o lucro e o levantamento. Confirma também se as regras mudam entre a fase de avaliação e a fase financiada, porque várias empresas têm um conjunto para cada uma e os traders leem só o primeiro. Faz corresponder o regulamento à forma como negociaste realmente nos últimos meses, não à forma como tencionas negociar assim que a conta estiver financiada.
A escolha da plataforma pesa mais
Nos futuros, a plataforma faz parte do teu sistema de risco e não é uma questão de preferência. Trabalhas a partir de uma escada de profundidade de mercado (DOM), anexas um bracket com stop e alvo no momento da entrada, e convives com um fecho automático de posições que dispara no fecho da sessão e, na maioria das empresas, no momento em que um limiar é ultrapassado. Se a tua plataforma não conseguir anexar um stop na execução, estás a apostar o teu tempo de reação contra um limite que é verificado mais depressa do que consegues clicar. Confirma para que plataformas cada empresa encaminha as ordens, se os dados de mercado da bolsa estão incluídos ou te são cobrados à parte, se a própria plataforma tem custo, e se os tipos de ordem de que dependes existem lá. Mantém isto separado da tua configuração de forex: o copiador da JPTC suporta muitas plataformas, incluindo MT4, MT5, cTrader, DXtrade e TradingView, mas isso aplica-se às tuas próprias contas de corretora, não a uma avaliação de futuros, e qualquer cópia entre contas está sujeita à política da própria empresa.
O que é um plano de escalonamento
Um plano de escalonamento é uma regra escrita sobre quantos contratos podes ter em cada fase da conta e o que tem de acontecer antes de esse número mudar. Algumas empresas impõem um durante a avaliação, outras mantêm-no depois do financiamento, outras deixam-no ao teu critério, e outras anulam operações ou a própria conta quando um limite de contratos é excedido, por isso lê o limite antes de assumires que é meramente indicativo. Escreve o teu próprio plano de qualquer forma. Liga o número de contratos à tua distância ao limiar de drawdown e não à confiança que sentes, aumenta o tamanho apenas após um bloco definido de operações e não após um único ganho, e reduz segundo uma regra fixa quando a folga encolhe. Os traders raramente chumbam estas contas por causa das entradas. Chumbam por levarem o seu maior tamanho para a sua pior operação.
O horário da sessão e a abertura
Os futuros sobre índices acionistas são negociados quase ininterruptamente, mas o carácter da sessão muda na abertura do mercado à vista dos EUA, muda outra vez por altura da liquidação diária perto do fecho do mercado à vista, e muda de novo na pausa de manutenção que separa um dia de negociação do seguinte. O volume e a amplitude concentram-se à volta da abertura e à volta dos dados económicos agendados. Daqui decorrem duas consequências. Um limite de drawdown intradiário está mais exposto nos primeiros minutos após a abertura, onde uma única excursão pode percorrer mais terreno do que uma tarde inteira sem movimento. E as empresas restringem habitualmente a negociação em torno de notícias de alto impacto ou exigem posições fechadas antes do fecho, sendo que a restrição por vezes difere entre a fase de avaliação e a fase financiada. Decide com antecedência se negoceias a abertura, se esperas que se forme a primeira amplitude, ou se ficas de fora nas divulgações de dados, e depois confirma a política atual da empresa quanto a notícias e à manutenção de posições, em vez de assumires que é igual à da última empresa que usaste.
Preparação, não promessas de atalho
A preparação da JPTC para desafios de prop firms é escolha de conta, um plano de risco escrito e a eliminação de erros de regras antes de a primeira ordem ser enviada. Aplicado a uma avaliação de futuros, isso significa escolher a conta cujo modelo de drawdown corresponde à forma como sais realmente das operações, fixar antecipadamente o número de contratos, e saber quais das regras da empresa são verificadas ao longo da sessão e não no fecho. Promessa é que não é. Uma avaliação continua a exigir disciplina, e nenhum software passa uma conta por ti; quem disser o contrário está a vender marketing. Nota também que o JPTC EA Hub é software MT4 e MT5 para forex e ouro, por isso não tem qualquer papel numa avaliação de futuros, e tudo o que a JPTC vende corre na tua própria conta, na tua corretora ou empresa, sem que a JPTC detenha fundos ou tenha acesso a levantamentos. O objetivo desta página é uma decisão melhor antes de pagares a taxa da avaliação.
Common questions
Topstep ou Apex: qual é a melhor?
Nenhuma das duas empresas, Topstep ou Apex, é melhor em abstrato, e o fator decisivo é normalmente o modelo de drawdown e não o preço anunciado. Compara como cada uma mede o drawdown, se os limites são verificados ao longo da sessão ou no fecho diário, as regras de perda diária e de consistência, as plataformas e quem paga os dados da bolsa, se os produtos que negoceias estão cobertos, e o que tem de acontecer antes de um payout ser libertado. Depois escolhe o regulamento que encaixa na forma como já sais das operações, e lê os termos atuais das duas empresas em vez de uma tabela comparativa de terceiros.
Qual é a diferença entre prop de futuros e prop de forex?
As avaliações de prop de futuros assentam em contratos negociados em bolsa em vez do feed próprio de uma corretora, por isso as especificações do contrato, os valores do tick e o livro de ordens são idênticos para todos os participantes. A própria avaliação é uma conta simulada, o dimensionamento avança em contratos inteiros e não em lotes fracionados, a plataforma e os dados da bolsa fazem parte da configuração e por vezes do custo, e o que põe fim à conta é o regulamento da empresa e não uma margin call. A maioria dos hábitos de dimensionamento de posição vindos do prop de forex tem de ser reescrita antes da primeira ordem.
Posso usar um EA numa conta da Topstep ou da Apex?
Os expert advisors de MT4 e MT5 não correm em contas de avaliação de futuros, porque essas contas assentam em plataformas de futuros e não no MetaTrader. Cada empresa define a sua própria política quanto a automação, ferramentas semiautomáticas e cópia de operações entre contas, por isso lê os termos atuais antes de ligares seja o que for. O JPTC EA Hub é software MT4 e MT5 para forex e ouro, a 797 euros em pagamento único, o Pro a 1.497 e o pacote a 2.499, todos com IVA incluído, e corre na tua própria conta de corretora e não numa avaliação de futuros.
O que mudam na prática os contratos micro?
Os contratos micro tornam os teus degraus de dimensionamento mais pequenos, o que é a principal alavanca disponível numa conta de avaliação pequena. Com a versão mini, o salto de um contrato para o seguinte pode consumir uma grande fatia de um limite de perda diária apertado, enquanto os micros te deixam entrar e sair por partes e aguentar o ruído normal com menos pressão sobre o limiar. Também te deixam manter o mesmo setup e a mesma distância de stop arriscando menos por operação, o que costuma ser uma correção mais barata para um plano sobredimensionado do que aproximar o stop.
Como funcionam os payouts nas contas prop de futuros?
Nas contas prop de futuros, os payouts estão condicionados por regras e não apenas pelo lucro. Conta com alguma combinação de um número mínimo de dias de negociação, uma folga obrigatória acima do limiar de drawdown, uma regra de consistência que limita quanto do lucro veio de um só dia, e um calendário fixo para o processamento e pagamento dos pedidos. As condições diferem entre empresas, entre tipos de conta e entre a fase de avaliação e a fase financiada, e vão sendo revistas, por isso lê os termos de payout atuais na página da própria empresa antes de te comprometeres.
Dá para fazer swing trade ou deixar posições abertas de um dia para o outro nestas contas?
A maioria das contas de avaliação de futuros restringe posições abertas de um dia para o outro, e, onde é permitido segurar posições, isso vem normalmente com condições. Muitas exigem posições fechadas antes do fecho diário e executam um fecho automático se não estiveres fora do mercado. Um drawdown que acompanha o equity não realizado também joga contra posições de vários dias, porque uma excursão durante a noite pode consumir folga no limiar mesmo que a operação acabe por correr bem. Se és swing trader, confirma as regras de manutenção de posições antes de tudo o resto; vão limitar-te mais do que o objetivo de lucro.
Sou iniciante em futuros, o que devo negociar primeiro?
Quem começa nos futuros fica melhor servido com um só produto, negociado em micros, numa única janela de sessão. Os contratos sobre os índices S&P e Nasdaq são o ponto de partida habitual porque os seus livros de ordens são profundos e o spread é normalmente de um único tick; o contrato do Nasdaq costuma mexer-se mais depressa, por isso escolhe aquele cuja velocidade combina com o teu tempo de reação. Negoceia a mesma janela todos os dias para aprenderes o seu ritmo, define os stops em ticks e não a olho, e só acrescenta um segundo produto quando o primeiro se tiver tornado aborrecido.
A JPTC passa contas de futuros por mim?
A JPTC não passa avaliações por ninguém, e nenhum fornecedor o consegue fazer honestamente. O que a JPTC oferece é preparação: escolha de conta, um plano de risco escrito, regras de dimensionamento de contratos definidas antes da primeira ordem, e a eliminação das infrações de regras que põem fim a avaliações. A disponibilidade do serviço depende do tipo de conta e das regras atuais da empresa. Tudo corre na tua própria conta, com a tua própria empresa ou corretora, a JPTC não detém fundos nem tem acesso a levantamentos, e quem prometer uma aprovação está a vender marketing.